鋼鐵行業(yè)是個(gè)周期性行業(yè)，2022年，行業(yè)再次面臨下行周期。但這次，這個(gè)周期似乎有點(diǎn)長(zhǎng)，長(zhǎng)到望不到盡頭。面對(duì)“需求減弱、價(jià)格下降、成本高企、利潤(rùn)下滑”的態(tài)勢(shì)，如何“穩(wěn)運(yùn)行、防風(fēng)險(xiǎn)、提質(zhì)量、優(yōu)結(jié)構(gòu)、促轉(zhuǎn)型、增效益”，行業(yè)似乎還是有點(diǎn)迷茫，讓人有點(diǎn)看不懂。

0看不懂的行業(yè)數(shù)據(jù)

首先是1-2月份的粗鋼產(chǎn)量數(shù)據(jù)，行業(yè)下行之下，還能同比增加1.6%。甚至鋼材數(shù)據(jù)更是同比增加7.9%，著實(shí)讓人看不懂，不是需求下降嗎？產(chǎn)量為何還是增加？堆積庫(kù)存有意義嗎？

時(shí)間來(lái)到3月份，按照傳統(tǒng)理念，春節(jié)過后下游行業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，鋼鐵會(huì)迎來(lái)一波“金三銀四”的行情，疊加“兩會(huì)”政策預(yù)期，估計(jì)不少鋼廠和鋼貿(mào)商都在暢想著能暫時(shí)喘一口氣緩緩。然而，現(xiàn)實(shí)卻是當(dāng)頭一棒。不少鋼廠被逼得發(fā)出了“遇漲隨漲，遇跌不跌”的公告，不少省鋼鐵協(xié)會(huì)也只能發(fā)出“自律控產(chǎn)”的倡議，盡管這種倡議可能比武大郎被戴綠帽發(fā)出抗議的效力還弱小。但又有什么辦法呢？

企業(yè)是市場(chǎng)主體，只有鋼鐵企業(yè)認(rèn)清當(dāng)前形勢(shì)，摒棄鋼鐵行業(yè)高增長(zhǎng)時(shí)期陳舊理念，達(dá)成共識(shí)，才能采取進(jìn)一步采取下一步舉措。否則，“不進(jìn)棺材不掉淚”，只能接受市場(chǎng)的懲罰了。

1認(rèn)清當(dāng)前形勢(shì)

那么，當(dāng)前需要認(rèn)清的最大形勢(shì)是什么？那就是——

中國(guó)鋼鐵行業(yè)已進(jìn)入以減量調(diào)結(jié)構(gòu)為主要特征的下行周期

這次的困難與最近的2008年，2015年大不相同，那時(shí)的中國(guó)經(jīng)濟(jì)處于高速增長(zhǎng)時(shí)期，鋼鐵業(yè)也正值黃金發(fā)展期，通過不斷拉動(dòng)的需求增長(zhǎng)，鋼鐵行業(yè)能夠輕易擺脫困難期。但是當(dāng)前，高質(zhì)量發(fā)展下的中國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)不需要鋼鐵如此大規(guī)模增長(zhǎng)了。

舉幾個(gè)例子：

房地產(chǎn)是中國(guó)鋼鐵行業(yè)用鋼最大的下游行業(yè)，這么多年高速發(fā)展的中國(guó)房地產(chǎn)造了那么多的房子，2023年末全國(guó)常住人口城鎮(zhèn)化率為66.16%，接近發(fā)達(dá)國(guó)家水平，而出生人口卻出現(xiàn)下降。種種跡象越來(lái)越明顯表明——中國(guó)可能不需要那么多的房子了。2024年1-2月份全國(guó)房地產(chǎn)新開工面積9429萬(wàn)平，同比增速-29.7%，也說明這個(gè)問題。

既然不需要造那么多房子了，那么還需要生產(chǎn)那么多的建筑用鋼嗎？

夕陽(yáng)下的建筑

說完房地產(chǎn)，再來(lái)聊聊基建，基礎(chǔ)設(shè)施是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要支撐，也是經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)的重要抓手之一。但是基建不是萬(wàn)能的，甚至是有反作用的！所以，今年，12個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)債務(wù)省份，要全面暫緩基建項(xiàng)目（基本民生工程外， 2024年不得出現(xiàn)新開工項(xiàng)目。）。被點(diǎn)名的省市包括：天津、內(nèi)蒙古、遼寧、吉林、黑龍江、廣西、重慶、貴州、云南、甘肅、青海、寧夏。

這些數(shù)據(jù)和現(xiàn)實(shí)，鋼廠都知道，而且肯定比筆者更專業(yè)和透徹。但是行業(yè)“囚徒博弈”這個(gè)世界難題確實(shí)難以破解。

2摒棄鋼鐵行業(yè)高增長(zhǎng)時(shí)期陳舊理念

盡管囚徒博弈難以破解，但至少有些事情還是可以做起來(lái)的。比如，摒棄一些高增長(zhǎng)時(shí)期適用但當(dāng)前需要摒棄的一些陳舊理念。

這其中，最大的理念就是“產(chǎn)量為王”，過去在下游需求驅(qū)動(dòng)之下，鋼廠不愁沒有銷路，銷售部門坐著都能接單，在這種形勢(shì)下，鋼鐵廠啥也不用管，干就完了。軋機(jī)就是印鈔機(jī)，超產(chǎn)就是超額利潤(rùn)。

而如今，時(shí)代變了。產(chǎn)出的鋼材下游沒有需求情況下，多生產(chǎn)一噸就是把現(xiàn)金流變成了無(wú)效存貨，毫無(wú)意義。寶武都提出了“有訂單的生產(chǎn)”，什么概念，就是沒有需求沒有訂單，就不要再無(wú)效生產(chǎn)了！

寶武官媒有這樣一句話：“開門紅”不能簡(jiǎn)單等同于高產(chǎn)超產(chǎn)、滿弦開工，其基本標(biāo)志是效益，并非規(guī)模和產(chǎn)量。筆者深表認(rèn)同！但是，不是所有的鋼廠都有這樣的理念，我們看到，不少鋼廠還在一味追求產(chǎn)量，獲得傳統(tǒng)理念上的“開門紅”。

上圖的例子比比皆是。都知道今年是鋼鐵業(yè)過去十年最差的一年，但也是未來(lái)十年最好的一年，

然而，說和做的“知行合一”難道就這么困難嗎？

2024年，從上游的鋼廠、中游的貿(mào)易商以及下游的終端企業(yè)，都身處在深度“洗牌”的過程當(dāng)中，只有增強(qiáng)認(rèn)知、迎接變化，才有可能在未來(lái)更加激烈的行業(yè)肉搏戰(zhàn)中活下來(lái)。